2020 : Year of COVID19 & Work at Home – How much can you deduct? (Part 1)
COVID-19 and telework: what amount to deduct for 2020?
At the start of this extraordinary tax season, I’m going to address the question on everyone’s lips: how much can employees deduct on their income tax returns for 2020, a year when COVID-19 will have made working from home the norm in many sectors of the economy?
The first question is: Who can claim a deduction? Not everyone who worked from home in 2020 is eligible – there are other conditions.
There are actually two methods of calculation, each subject to different conditions. Depending on your situation, you may be eligible for either the temporary flat rate (simplified) method or the detailed method. Let’s take a look at the simplified method first.
Simplified method
To use this method of calculating the deduction, you must meet all of the following eligibility criteria :
- You worked from home in 2020 due to the COVID-19 pandemic. If you were not required to do so, but your employer gave you the choice because of the pandemic, you are considered to have worked from home because of COVID-19, or because your employer asked you to do so.
- You worked from home more than 50% of the time for a period of at least 4 consecutive weeks in 2020.
- You only deduct home office expenses, no other employment expenses.
- You did not receive reimbursement for all of your home office expenses from your employer, and the expenses in question are directly related to your work during the period.
Under the simplified method, your employer will not have to file a form. All you will have to do is calculate $2 for each day you work at home, up to a maximum of 200 days or $400 (we are talking about 200 working days – statutory vacations, vacations and sick days do not count).
Some forms (T777S federal and TP-59.S provincial) will still have to be completed as part of your returns. The beauty of it? You won’t have to provide receipts!
The detailed method will be explained in a subsequent article. To be continued…..
ABOUT CATHERINE MALOUIN
I have been a member of the Quebec Bar since 1999 and hold a master's degree in taxation from the Université de Sherbrooke.
I have more than 20 years of experience in Canadian and international taxation, both for individuals and businesses. I have acquired extensive expertise over the course of my career in major accounting firms, particularly in the areas of employee mobility, property acquisition and financial risk reduction.
I advise my clients on all kinds of issues related to international mobility, whether it is the assignment of executives abroad, immigration or simple business travel. In each case, I am able to provide you with practical solutions that take into account all tax implications.
I participate in negotiations with tax authorities in the context of audits or the preparation of opposition files or voluntary disclosures. In addition, I have developed a specialized expertise in real estate owned by residents and non-residents of Canada.
My business advisory services include international reorganizations, as well as financing and cross-border transactions.
On a day-to-day basis, I help you reduce your tax bill and find the best possible organizational structure based on your needs.
5455 Ave. de Gaspé, Suite 200
Montreal QC H2T 3B3
514.574.5679
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]]>2020 : Year of COVID19 & Work at Home – How much can you deduct? (Part 2)
COVID-19 and telework: what amount to deduct for 2020?
At the start of this extraordinary tax season, I’m going to address the question on everyone’s lips: how much can employees deduct on their income tax returns for 2020, a year when COVID-19 will have made working from home the norm in many sectors of the economy?
The first question is: Who can claim a deduction? Not everyone who worked from home in 2020 is eligible – there are other conditions.
There are actually two methods of calculation, each subject to different conditions. Depending on your situation, you may be eligible for either the temporary flat rate (simplified) method or the detailed method. Let’s look at the detailed method this time.
Detailed method
The eligibility criteria for this method are essentially the same:
- You worked from home in 2020 because of COVID-19 or because your employer asked you to do so.
- You worked from home more than 50% of the time for a period of at least 4 consecutive weeks in 2020.
- You had to pay home office expenses.
- Your expenses are directly related to your work during the period.
- You have received forms T2200S Declaration of Employment Conditions Related to Working at Home due to COVID-19 (federal) and TP-64.3 General Conditions of Employment (provincial), duly completed and signed by Hydro Solution (you must also sign them).
The detailed method, although more complex than the simplified method, may be more advantageous to you because it allows you to claim a reasonable proportion of the actual expenses you paid for the use of a work space in your home. However, be careful to do your calculations correctly if you work in a common area.
Your bills for rent, electricity, internet, telephone, office supplies and small home maintenance costs may be partially deductible. You will need to calculate your work space and total space, keep your receipts (for a period of 6 years) and get a copy of the form to be completed by the employer.
Thus, your employer will have to complete and sign the form required by the tax authorities (T2200S or T2200 at the federal level and TP 64.3 at the provincial level).
Note that expenses for the purchase of furniture, computer equipment (computer) or a calculator, among others, are not deductible.
Please note: if you own a house or condo, you will not be able to deduct interest charges on your mortgage, insurance and property taxes. An employee working from home does not have the same advantages as a self-employed worker.
In January 2021, the Quebec government put a simulator online that will help you determine which method is most advantageous for you.
The tool put online by the Canada Revenue Agency may also be useful to you.
If you have any questions, do not hesitate to contact me. Start making your calculations now : )
http://www.budget.finances.gouv.qc.ca/budget/outils/teletravail-fr.asp
If you have any questions, do not hesitate to contact me, do your calculations now : )
ABOUT CATHERINE MALOUIN
I have been a member of the Quebec Bar since 1999 and hold a master's degree in taxation from the Université de Sherbrooke.
I have more than 20 years of experience in Canadian and international taxation, both for individuals and businesses. I have acquired extensive expertise over the course of my career in major accounting firms, particularly in the areas of employee mobility, property acquisition and financial risk reduction.
I advise my clients on all kinds of issues related to international mobility, whether it is the assignment of executives abroad, immigration or simple business travel. In each case, I am able to provide you with practical solutions that take into account all tax implications.
I participate in negotiations with tax authorities in the context of audits or the preparation of opposition files or voluntary disclosures. In addition, I have developed a specialized expertise in real estate owned by residents and non-residents of Canada.
My business advisory services include international reorganizations, as well as financing and cross-border transactions.
On a day-to-day basis, I help you reduce your tax bill and find the best possible organizational structure based on your needs.
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]]>2020 : Année COVID & Travail à Domicile – Quel montant pourriez-vous déduire? (Partie 1)
COVID-19 et télétravail : quel montant déduire pour 2020?
En ce début de saison fiscale hors du commun, je vais traiter de la question qui brûle toutes les lèvres : quel montant les employés peuvent-ils déduire dans leurs déclarations de revenus 2020, une année où la COVID-19 aura fait du travail à domicile la norme dans plusieurs secteurs de l’économie?
La première question à se poser est la suivante : qui peut demander une déduction? Ce ne sont pas toutes les personnes ayant travaillé de la maison en 2020 qui sont admissibles – il y a d’autres conditions.
Il existe en fait deux méthodes de calcul, chacune soumise à des conditions différentes. Vous pourriez donc, selon votre situation, être admissible à la méthode à taux fixe temporaire (simplifiée) ou à la méthode détaillée. Voyons d’abord la méthode simplifiée.
Méthode simplifiée
Pour recourir à cette méthode de calcul de la déduction, vous devez remplir tous les critères d’admissibilité suivants :
- Vous avez travaillé de la maison en 2020 en raison de la pandémie de COVID-19. Si vous n’étiez pas dans l’obligation de le faire, mais que votre employeur vous en a donné le choix à cause de la pandémie, vous êtes considéré comme ayant travaillé de la maison en raison de la COVID-19, ou parce que votre employeur vous a demandé de le faire.
- Vous avez travaillé de la maison plus de 50 % du temps durant une période d’au moins 4 semaines consécutives en 2020.
- Vous ne déduisez que les frais de bureau à domicile, aucune autre dépense d’emploi.
- Vous n’avez pas reçu de remboursement pour la totalité de vos frais de bureau à domicile de la part de votre employeur, et les dépenses concernées sont directement liées à votre travail au cours de la période.
Selon la méthode simplifiée, votre employeur n’aura pas à produire de formulaire. Il vous suffira de calculer 2 $ pour chaque journée de travail à la maison, jusqu’à un maximum de 200 jours ou 400 $ (on parle de 200 jours ouvrables – les jours fériés, les vacances et les congés maladie ne comptent pas).
Certains formulaires (T777S au fédéral et TP-59.S au provincial) devront tout de même être remplis dans le cadre de vos déclarations. La beauté de la chose? Vous n’aurez pas à fournir vos reçus!
La méthode détaillée sera expliquée dans un prochain article. À suivre…..
À PROPOS DE CATHERINE MALOUIN
Je suis avocate membre du Barreau du Québec depuis 1999 et titulaire d’une maîtrise en fiscalité de l’Université de Sherbrooke.
Je possède plus de 20 ans d’expérience en fiscalité canadienne et internationale, tant pour les particuliers que les entreprises. J’ai acquis une vaste expertise au fil de ma carrière dans les grands cabinets comptables, notamment en matière de mobilité des employés, d’acquisition de propriétés et de réduction des risques financiers.
Je conseille mes clients sur toutes sortes de questions liées à la mobilité internationale, qu’il s’agisse de l’affectation de cadres à l’étranger, d’immigration ou de simples voyages d’affaires. Dans chaque cas, je suis en mesure de vous fournir des solutions pratiques qui tiennent compte de l’ensemble des implications fiscales.
Je participe aux négociations avec les autorités fiscales dans le cadre de la vérification ou de la préparation de dossiers d’opposition ou de divulgations volontaires. En outre, j’ai développé une expertise pointue à l’égard des biens immobiliers détenus par les résidents et les non-résidents du Canada.
Mon offre de services-conseils aux entreprises comprend notamment les réorganisations internationales, de même que les opérations de financement et les transactions transfrontalières.
Au quotidien, je vous aide à réduire votre facture fiscale et à trouver la meilleure structure organisationnelle possible en fonction de vos besoins.
5455 Ave. de Gaspé, Bureau 200
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]]>2020 : Année COVID & Travail à Domicile – Quel montant pourriez-vous déduire? (Partie 2)
COVID-19 et télétravail : quel montant déduire pour 2020?
En ce début de saison fiscale hors du commun, je vais traiter de la question qui brûle toutes les lèvres : quel montant les employés peuvent-ils déduire dans leurs déclarations de revenus 2020, une année où la COVID-19 aura fait du travail à domicile la norme dans plusieurs secteurs de l’économie?
La première question à se poser est la suivante : qui peut demander une déduction? Ce ne sont pas toutes les personnes ayant travaillé de la maison en 2020 qui sont admissibles – il y a d’autres conditions.
Il existe en fait deux méthodes de calcul, chacune soumise à des conditions différentes. Vous pourriez donc, selon votre situation, être admissible à la méthode à taux fixe temporaire (simplifiée) ou à la méthode détaillée. Examinons cette fois la méthode détaillée.
Méthode détaillée
Les critères d’admissibilité pour cette méthode sont sensiblement les mêmes :
- Vous avez travaillé de la maison en 2020 en raison de la COVID-19 ou parce que votre employeur vous a demandé de le faire.
- Vous avez travaillé de la maison plus de 50 % du temps durant une période d’au moins 4 semaines consécutives en 2020.
- Vous avez dû payer des frais de bureau à domicile.
- Vos dépenses sont directement liées à votre travail au cours de la période.
- Vous avez reçu les formulaires T2200S Déclaration des conditions d’emploi liées au travail à domicile en raison de la COVID-19 (fédéral) et TP-64.3 Conditions générales d’emploi (provincial), dûment remplis et signés par Hydro Solution (vous devez également les signer).
La méthode détaillée, quoique plus complexe que la méthode simplifiée, pourrait être plus avantageuse pour vous, car elle vous permet de réclamer une proportion raisonnable des frais réels que vous avez payés pour l’utilisation d’un espace de travail dans votre domicile. Attention toutefois de bien faire vos calculs si vous travaillez dans une aire commune.
Vos factures de loyer, d’électricité, d’internet, de téléphone, de fournitures de bureau et de petits frais d’entretien résidentiels pourraient être en partie déductibles. Vous devrez calculer la superficie de votre espace de travail et celle de votre espace total, conserver vos reçus (pendant une période de 6 ans) et obtenir une copie du formulaire à remplir par l’employeur.
Ainsi, votre employeur devra remplir et signer le formulaire requis par les autorités fiscales (T2200S ou T2200 au fédéral et TP 64.3 au provincial).
À noter que les dépenses pour l’achat de mobilier, de matériel informatique (ordinateur) ou d’une calculatrice, entre autres, ne sont pas déductibles.
Attention : si vous êtes propriétaire d’une maison ou d’un condo, vous ne pourrez pas déduire les frais d’intérêt sur votre hypothèque, vos assurances et vos taxes foncières. Un employé en télétravail n’a pas les mêmes avantages qu’un travailleur autonome.
Le gouvernement du Québec a mis en ligne en janvier 2021 un simulateur qui vous aidera à déterminer la méthode la plus avantageuse pour vous.
L’outil mis en ligne par l’Agence du revenu du Canada peut également vous être utile.
Si vous avez des questions, n’hésitez pas à me contacter. Commencez dès maintenant à faire vos calculs : )
http://www.budget.finances.gouv.qc.ca/budget/outils/teletravail-fr.asp
Si vous avez des questions, n’hésitez pas à me contacter, faites maintenant vos calculs : )
À PROPOS DE CATHERINE MALOUIN
Je suis avocate membre du Barreau du Québec depuis 1999 et titulaire d’une maîtrise en fiscalité de l’Université de Sherbrooke.
Je possède plus de 20 ans d’expérience en fiscalité canadienne et internationale, tant pour les particuliers que les entreprises. J’ai acquis une vaste expertise au fil de ma carrière dans les grands cabinets comptables, notamment en matière de mobilité des employés, d’acquisition de propriétés et de réduction des risques financiers.
Je conseille mes clients sur toutes sortes de questions liées à la mobilité internationale, qu’il s’agisse de l’affectation de cadres à l’étranger, d’immigration ou de simples voyages d’affaires. Dans chaque cas, je suis en mesure de vous fournir des solutions pratiques qui tiennent compte de l’ensemble des implications fiscales.
Je participe aux négociations avec les autorités fiscales dans le cadre de la vérification ou de la préparation de dossiers d’opposition ou de divulgations volontaires. En outre, j’ai développé une expertise pointue à l’égard des biens immobiliers détenus par les résidents et les non-résidents du Canada.
Mon offre de services-conseils aux entreprises comprend notamment les réorganisations internationales, de même que les opérations de financement et les transactions transfrontalières.
Au quotidien, je vous aide à réduire votre facture fiscale et à trouver la meilleure structure organisationnelle possible en fonction de vos besoins.
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